Обязательно ли записывать скачанный образ Windows 7 на диск, что бы установить можно было?

Монтируешь образ в Daemon tools, запускаешь установку windows когда доходишь до выбора раздела выбираешь диск С не форматируя его, вылезает табличка( windows будет установлен в выбранный раздел все файлы предыдушего windows будут помещены и сохранены в папку old windows на диске С но запустить предыдущий windows будет не возможно)при этом сохранятся все файлы Ц и Д дисков.

Ну а с чего загружаться -то будешь? С диска проще всего. С  USB диска или флешки, правда, тоже можно, он там чуток посложней.

Нет не обязательно записывать на диск. Можно и на флэшку (размером минимум 4 гб)
Делается всё элементарно через утилиту "Windows 7 USB/DVD Download Tool" - скачать https://www.microsoft.com/ru/ru/softmicrosoft/win7dvdtool.aspx
При установке можно установить в Ц и диск Д не будет тронут. Но смотри внимательнее, не накосячкай ))))

Обязательно на диск. С флешки в разы геморройней.
Если диск не форматить и не мерджить при установке, и устанавливать на партицию "C:", ничего с "D:" пропасть не должно.