Setup это файл, кликнув на который ты начнешь устанавливать прогу. как я понимаю, у тебя её вообще нет на жестком диске. Надо либо купить лицензионку, либо стырить, то бишь скачать и установить на жесткий диск, а потом запустить, кликнув на ярлык.
Выполни Windows Update, и за одно установи последние post-sp обновления и service pack 3 - это увеличит производительность, и безопасность системы. Windows автоматически установит последнюю версию Windows Installerа и ДАЖЕ предложит установить .NET Framework 3.5.
Почему она не в дистрибутиве? Спроси у Microsoft, а не у пользователей IRC.LV.
ADDED: А кто тебя просит устанавливать Windows Genuine Advantage Notification?
Второрй способ реинсталл.
Такое было в 2000 офисе, а может и в 2003, когда удалив майкрософский файл из темпов(почему-то он хранился там, по сути любой чистильщик системы выводил из строя Офис.), перестал запускаться весь пакет.