как в народном хозяйстве использовали нефть?

Сырую нефть навряд ли использовали. Но так её продукты как горюче-смазочные материалы везде, где надо. От смазок и топлива для всяких механизмов и машин и производства резин и пластмасс до топлива на электростанциях. Ну и всякая химия, конечно.

Народ нефтью намазывал своё хозяйство.

все механизмы смазывали... механизм колодца, двери, что бы все не скрипело...