Какие стратегии используют миллионеры, не достигшие 40 лет, чтобы управлять своими деньгами. В мире есть люди, которым посчастливилось быть одновременно молодыми и богатыми. И доклад, опубликованный в прошлом месяце инвестиционной компанией Capgemini Consulting, выявил некоторые интересные тенденции в том, какие стратегии молодые миллионеры используют, чтобы управлять своими деньгами.

Во многих отношениях миллионеры до 40 лет еще более консервативны, чем состоятельные люди, родившиеся в эпоху беби-бума. Они более склонны держаться за денежные средства, не так охотно вкладывают средства в акции и чаще обращаются к альтернативным инвестициям.

Ре­зуль­та­ты ис­сле­до­ва­ния, в со­че­та­нии с дру­ги­ми ис­сле­до­ва­ни­я­ми о том, как об­ра­ща­ют­ся со сво­и­ми день­га­ми люди млад­ше 40, даже могут кое-че­му на­учить тех, кто пока не ско­ло­тил со­сто­я­ние, но изо всех сил к этому стре­мит­ся. Вот неко­то­рые из стра­те­гий управ­ле­ния ка­пи­та­лом, ко­то­рые по­пу­ляр­ны среди мо­ло­дых и бо­га­тых. У них много денег — буквально Мил­ли­о­не­ры в воз­расте до 40 лет дер­жат около трети об­ще­го объ­е­ма своих ак­ти­вов в форме де­неж­ных средств, в том числе вы­со­ко­лик­вид­ных ак­ти­вов и бан­ков­ских вкла­дов — на­при­мер, на рас­чет­ных сче­тах. На во­прос, по­че­му они хотят вла­деть таким ко­ли­че­ством де­неж­ных средств, 17% мо­ло­дых ин­ве­сто­ров за­яви­ли, что им хо­чет­ся все­гда быть на­го­то­ве на слу­чай, если под­вер­нут­ся под­хо­дя­щие ин­ве­сти­ци­он­ные воз­мож­но­сти. 31% от­ве­ти­ли, что им нужны день­ги на руках, чтобы иметь воз­мож­ность жить той жиз­нью, какую они хотят, — и дей­стви­тель­но, нужно же как-то опла­чи­вать все эти от­пус­ка, по­хо­ды по ма­га­зи­нам и до­ро­гие обеды. Мил­ле­ни­а­лам, ко­то­рых боль­ше за­бо­тит, как рас­пла­тить­ся по кре­ди­там и сче­там, может быть непро­сто при­нять такой образ мысли. Но мо­ти­вы, по­буж­да­ю­щие мно­гих мо­ло­дых мил­ли­о­не­ров дер­жать день­ги в банке, мало чем от­ли­ча­ют­ся от при­чин, из-за ко­то­рых дру­гие мил­ле­ни­а­лы пы­та­ют­ся на­ра­щи­вать де­неж­ную по­душ­ку. По дан­ным Capgemini, около 28% мо­ло­дых мил­ли­о­не­ров го­во­рят, что для них иметь день­ги под рукой — это спо­соб за­щи­тить себя от во­ла­тиль­но­сти рынка. Это со­гла­су­ет­ся с дру­ги­ми ис­сле­до­ва­ни­я­ми, ко­то­рые по­ка­зы­ва­ют, что ми­лен­ни­а­лы не хотят слиш­ком рис­ко­вать сво­и­ми сбе­ре­же­ни­я­ми, даже если ка­кое-то время им не будут нужны на­лич­ные.

Но за то, чтобы дер­жать свое со­сто­я­ние в виде денег, при­хо­дит­ся пла­тить, го­во­рит Грег По­пе­ра, кон­суль­тант по управ­ле­нию част­ным ка­пи­та­лом в Merrill Lynch.

Люди, не го­то­вые ин­ве­сти­ро­вать хотя бы часть своих средств в акции, недви­жи­мость и дру­гие ак­ти­вы, могут в дол­го­сроч­ной пер­спек­ти­ве упу­стить по­тен­ци­аль­но более вы­со­кую при­быль.

Они не кладут все яйца в одну корзину Что же до той части их со­сто­я­ния, ко­то­рую они все-та­ки ре­ша­ют ин­ве­сти­ро­вать, мо­ло­дые и бо­га­тые не слиш­ком по­ла­га­ют­ся на ка­кую-то еди­ную стра­те­гию.

При­мер­но 30% их ак­ти­вов управ­ля­ют спе­ци­аль­но на­ня­тые ме­не­дже­ры, ко­то­рые по­мо­га­ют им вы­стра­и­вать порт­фе­ли акций, об­ли­га­ций и дру­гих тра­ди­ци­он­ных ин­ве­сти­ций. Но около 40% их порт­фе­лей ока­за­лись раз­де­ле­ны среди менее тра­ди­ци­он­ных спо­со­бов вло­же­ния, вклю­чая недви­жи­мость, биз­нес и дру­гие аль­тер­на­тив­ные ин­ве­сти­ции.

Это ши­ро­кая ка­те­го­рия аль­тер­на­тив­ных ин­ве­сти­ций может вклю­чать в себя зо­ло­то, хедж-фон­ды или дру­гие клас­сы ак­ти­вов, ко­то­рые обыч­но ведут себя не так, как фон­до­вые рынки, го­во­рят фи­нан­со­вые кон­суль­тан­ты.

На­при­мер, в день, когда Бри­та­ния объ­яви­ла о своем ре­ше­нии по­ки­нуть Ев­ро­пей­ский союз, фон­до­вые рынки упали, но цены на зо­ло­то вы­рос­ли.

Вло­же­ния в недви­жи­мость могут при­ве­сти к по­яв­ле­нию до­хо­дов от арен­ды; таким об­ра­зом, счи­та­ют фи­нан­со­вые кон­суль­тан­ты, ин­ве­сто­ры со­зда­ют до­пол­ни­тель­ные по­то­ки до­хо­дов, ко­то­рые не при­вя­за­ны к фон­до­во­му рынку или к их ос­нов­но­му биз­не­су.

Ин­ве­сти­ции в биз­нес, при­об­ре­те­ние зна­чи­тель­ной доли в ком­па­нии, а также за­пуск ма­ло­го биз­не­са могут по­вы­сить бла­го­со­сто­я­ние и при­ве­сти к боль­шим до­хо­дам, если дела пой­дут хо­ро­шо. Но, по­сколь­ку такие вло­же­ния все­гда свя­за­ны с более за­мет­ным риском, биз­нес-ин­ве­сти­ции, по срав­не­нию с де­неж­ны­ми сред­ства­ми, обыч­но со­став­ля­ют мень­шую часть об­ще­го порт­фе­ля — около 13%. Они советуются с друзьями и с интернетом



В по­ис­ках со­ве­та о том, как наи­луч­шим об­ра­зом рас­по­ря­дить­ся сво­и­ми день­га­ми, мо­ло­дые мил­ли­о­не­ры ско­рее склон­ны об­ра­щать­ся к семье, дру­зьям и ин­тер­не­ту, чем на­ни­мать для этого про­фес­си­о­на­лов, — осо­бен­но по срав­не­нию с пред­ста­ви­те­ля­ми стар­ших по­ко­ле­ний.

От­дель­ное ис­сле­до­ва­ние от TD Ameritrade по­ка­за­ло, что 28% мил­ле­ни­а­лов об­ра­ща­ют­ся к своим дру­зьям за со­ве­та­ми по по­во­ду фи­нан­сов — для срав­не­ния, такой выбор де­ла­ют лишь 15% бе­би-бу­ме­ров, ко­то­рые более склон­ны об­ра­щать­ся к спе­ци­а­ли­стам.

Тедж Вакта, ме­не­джер по ми­ро­вым рын­кам ка­пи­та­ла в Capgemini Financial Services, го­во­рит: «Все силь­нее мы убеж­да­ем­ся, что для этого но­во­го по­ко­ле­ния тра­ди­ци­он­ное управ­ле­ние ка­пи­та­лом не ра­бо­та­ет».

Мо­ло­дые ин­ве­сто­ры чаще, чем пред­ста­ви­те­ли преды­ду­ще­го по­ко­ле­ния, за­яв­ля­ют, что для них важно, чтобы их кон­суль­тант пред­ла­гал сер­ви­сы, ко­то­рые поз­во­лят им от­сле­жи­вать и кон­тро­ли­ро­вать свои ин­ве­сти­ции он­лайн, го­во­рит Вакта.

Но спрос на ин­тер­нет-сер­ви­сы рас­тет среди ин­ве­сто­ров всех по­ко­ле­ний: со­глас­но опро­су, в этом году 67% мил­ли­о­не­ров всех воз­рас­тов от­ве­ти­ли, что хо­те­ли бы иметь до­ступ к ав­то­ма­ти­зи­ро­ван­ной кон­суль­та­ции или ро­бо­кон­суль­тан­ту, по срав­не­нию с 49% в 2015 году.

Они инвестируют ради цели Мно­гие мо­ло­дые ин­ве­сто­ры — и не толь­ко бо­га­тые — хотят со­вер­шать такие вло­же­ния, ко­то­рые не про­сто сде­ла­ют их бо­га­че, но и по­мо­гут ре­шить зна­чи­мые для них со­ци­аль­ные про­бле­мы.

Эта стра­те­гия из­вест­на как со­ци­аль­но от­вет­ствен­ное ин­ве­сти­ро­ва­ние.

Неко­то­рые ин­ве­сто­ры спе­ци­аль­но ра­бо­та­ют с кон­суль­тан­том, чтобы часть их денег до­ста­лась ком­па­ни­ям, ко­то­рые, как им ка­жет­ся, ра­бо­та­ют над ре­ше­ни­ем опре­де­лен­ной про­бле­мы, на­при­мер, над из­ме­не­ни­ем кли­ма­та.

И на­о­бо­рот, ин­ве­стор может по­про­сить сво­е­го ме­не­дже­ра или бро­кер­скую ком­па­нию ис­клю­чить от­рас­ли, ко­то­рые они не хотят под­дер­жи­вать, на­при­мер, про­из­во­ди­те­лей ал­ко­го­ля, та­ба­ка или ору­жия.

Ин­ве­сто­ры могут также ис­поль­зо­вать вза­им­ные или ин­декс­ные фонды, пред­ла­га­ю­щие ана­ло­гич­ные стра­те­гии.

Такой под­ход осо­бен­но рас­про­стра­нен среди мо­ло­дых ин­ве­сто­ров. Как по­ка­зы­ва­ет отчет U.S. Trust, под­раз­де­ле­ния Банка Аме­ри­ки, в 2015 году около 60% мил­ле­ни­а­лов и 34% ин­ве­сто­ров из «По­ко­ле­ния X» го­во­ри­ли, что хотят вкла­ды­вать или уже вкла­ды­ва­ют свои день­ги с уче­том со­ци­аль­ных по­след­ствий.

Ричард Дейл Хорн, стар­ший ви­це-пре­зи­дент по управ­ле­нию ка­пи­та­лом в UBS Financial Services, на­зы­ва­ет это «ди­ви­ден­да­ми хо­ро­ше­го са­мо­чув­ствия».

Тем не менее, по его сло­вам, ин­ве­сто­ры долж­ны убе­дить­ся в том, что их по­пыт­ки ис­клю­чить опре­де­лен­ные от­рас­ли не при­ве­дут к тому, что им при­дет­ся слиш­ком много вло­жить в ка­кой-то опре­де­лен­ный сек­тор.

Он предо­сте­ре­га­ет: «Я думаю, что важно со­хра­нять ба­ланс».