Резать и портить качество не хочу. На какой видеохостинг можно залить видео 500+ мегабайт?

Нет. Все названные сервисы имеют вполне бесплатных конкурентов.
Некоторые из этих сервисов тоже монетизируются через 1) резмещение в них рекламы  2) платные дополнительные сервисы
Более того, бесплатные пользователи сервисов создают контент, который через поисковик привлекает новых пользователей, которым показывается реклама, и так по-кругу.

есть множество программ. каждую надо смотреть, пробовать, и определять, подходит ли он тебе или нет.

от старых и условно-платных: Dr. DivX
до относительно новых и бесплатных: VirtualDubMod

муви мейкер

На Windows XP Есть moovie maker, а так можешь использовать Sony Vegas )) Удачи))

Все, касаемо формата MPEG2, оформленного в файлы VOB. Для начала VobEdit - в том числе там и разрезка + склейка файлов VOB.
http://www.videoediting.ru/index.php?nma=catalog&fla=stat&cat_id=1&page=1&nums=16  
http://www.videoediting.ru/index.php?nma=catalog&fla=stat&cat_id=1&page=1&nums=17  
http://www.videoediting.ru/index.php?nma=catalog&fla=stat&cat_id=1&page=1&nums=18
http://antonioracter.narod.ru/konvertor/vobedit/Vobedit06.zip
http://forum.sharereactor.ru/showthread.php?t=114536

Раздел "Видео", там в верхнем правом углу кнопка - "добавить видео", затем тыкаешь в поле "Имя файла", затем Таб, затем пробел (или энтер), дальше думаю разберёшься +)

Попробуй конвертировать в FLV и залить, он занимает меньше Mb

ну типо попорченный

Спасибо за еще одну идею!

неудачник :D