что может означать "ошибка в данных (CRC)" и почему ось предлагает отформатировать диск?

Я бы для начала сам попробовал бы восстановить данные, вот этой программой R-Studio. Если уже ничего не поможет, то тогда да нести в мастерскую...   

не форматировать, попробуйте другим редактором увидить и открыть .. total commander елс и что то очень важное грузитесь с какого нить загрузочного диста hirens, alkid, ....

это значит, что целостность файла потеряна. но совсем н еобязательно, что хард пора менять. иногда бывают ошибки

Теперь надо перепрошить плейер

Да часто это глюк, вставишь в другой порт или заново вытащишь, вставишь и норм, иногда битая файловая система, тогда chkdsk делать надо

Acronis Partition Director
Partition Magic
И совершенно непонятно, чем тебе встроенная команда FORMAT не угодила ?

Форматировать нужно не через ОС.

Берёшь установочный диск: ...

блин че-то меня наламывает всё описывать, в принципе при желании можешь в гогле найти как форматировать.

это же, блин, два разных по структуре носителя данных, нельзя из болванки CD-R магическим образом сделать DVD-RW, что за вещества вы упарываете?

Paragon disk management спробуй.